Discover more from Frank Appeldoorn - Arches Capital
“if you want to go fast, go alone. If you want to go far, go together”
“Waarom investeren wij als Arches Capital samen met andere angel investeerders?” is een vraag die vaak krijg. De aanname daarbij is dat alléén investeren eenvoudiger is; als enige partij kun je de investering inrichten volgens je eigen denkbeelden en meningen. Dit is natuurlijk waar! Maar voor het snel veranderende gebied waar wij ons in begeven, business-to-business software, zijn een aantal ingrediënten voor een goede investeringsstrategie onontbeerlijk: kennis, diversificatie en vervolgfinancieringen. En al deze facetten komen beter tot hun recht met een grote groep mensen.
Het is logisch dat je met een grote groep mensen meer kennis hebt en een propositie van meer kanten kunt belichten dan individueel, of met een kleinere groep. Het fenomeen van het samenkomen van investeerders komt wel vaker voor, maar is meestal gelimiteerd tot ongeveer drie personen. Wij breiden dit uit, zodat we een groep hebben die groot genoeg is om relatief veel investeringen te doen en ook daadwerkelijk toegevoegde waarde te bieden voor de ondernemers. Dit betekent dat wij, in tegenstelling tot fondsen, onze angel investeerders graag actief laten samenwerken in de onderneming.
Het zorgen voor diversificatie door middel van het spreiden van investeringen over meerdere bedrijven is een goede hedging strategie. Door deze spreiding wordt het risico per bedrijf minder want sommige zullen goed gaan en anderen zullen niet slagen. Deze strategie is noodzakelijk voor venture capital, gegeven het risico van een individueel startend bedrijf en de mogelijkheid om niet te verwateren of zelfs het aandeel uit te breiden in vervolgrondes. Vervolgrondes en de rechten die je daarin hebt, zijn daarom onmiskenbaar een essentieel onderdeel van de investeringsstrategie. Bij Arches Capital is het dus mogelijk om als individuele investeerder mee te doen in vervolgrondes, ook als je niet in de vorige ronde hebt geïnvesteerd. Een bijkomend voordeel van het hebben van meer slagkracht t.o.v. een individuele of kleinere groep angel investeerders, is het later kunnen instappen en heel selectief zijn op de investeringen waar je instapt. Later instappen betekent dat je al een stuk minder risico loopt over de investering die je gezamenlijk doet.
Daarnaast vinden wij dat we met elke investering die wij doen, de wereld beter moeten maken. Dit betekent dat we onze selectiecriteria hierop aanpassen, maar ook dat we onze bedrijven actief motiveren om hun impact op de wereld te verbeteren. Wij vragen onze portfolio bedrijven om rapportages over hun duurzame doelstellingen.
Als netwerkorganisatie wordt Arches Capital sterker met elk nieuw lid en met elke nieuwe investering die we doen. Dit is hoe wij het vanaf het begin bedoeld hebben! En het is mooi om te zien dat onze aanpak ook zelfversterkend werkt. Wij geloven dat wij samen sterker staan.